文/謝銘元
許多中小企業在營運過程中，常因資金周轉需求向多家銀行貸款，卻也因此落入月繳壓力沉重、資金被鎖死的困境。一位企業主近日詢問募資顧問謝銘元：「我公司的貸款分散在多家銀行，能不能整合起來？」卻被銀行回覆：「企業貸款無法整合，沒人這樣做。」這是真的嗎？
謝銘元直言，這種說法反映的是體制現況，但不代表沒有解法。他並以實戰案例詳解，如何透過「長天期不動產貸款」，成功達到實質的負債整合與現金流優化。
銀行為什麼說「企業貸款無法整合」？
根據謝銘元觀察，多數銀行確實會以制度規範為由，表示企業貸款「無法像個人信貸一樣辦理代償整合」，其原因包括：
- 沒有企業聯徵整合平台：不像個人信貸，企業貸款資訊各家銀行無共用聯徵協作機制。
- 授信標準不一致：各銀行對財報審查、擔保品認列方式不同，不可能直接「整併」成單一債務。
- 無主動協助代償：除非新銀行願意核准額度，用新貸資金來代償原本的負債，否則難以主動整合。
關鍵問題其實在「短債比例過高」
以該企業為例，年營收約 5000 萬，銀行貸款總額約 1000 萬，乍看之下負債比並不高。然而關鍵問題是：
- 月繳金額過高：每月需償還本息合計約 40 萬元
- 未攤還本金集中壓力：短期內還有 300 萬需攤還，將嚴重壓縮現金流
- 限制長期發展：資金被鎖住，導致企業難以投入研發、轉型或擴點等戰略行動
謝銘元表示：「這不是總金額的問題，而是還款結構不健康，短債比太高，企業變成一邊跑步一邊喘氣，根本無法爬坡。」
解決方案：用不動產貸款拉長週期
對此，謝銘元提出具體可行的解法：「利用企業主名下的不動產資源，辦理長天期抵押貸款，達成實質的代償整合。」
操作方式如下：
1.資產盤點：企業主若名下有房產（土地或建物），無論個人或公司名義皆可
2.估價貸款：假設不動產估價為 3000 萬，原已貸 1500 萬，尚有 1500 萬可貸空間
3.申辦長期貸款：辦理 20 年期抵押型貸款（視銀行條件可彈性）
4.新貸代償短債：將新貸資金用來清償原本 1～2 年內須還的短期貸款
三大好處立竿見影：
大幅降低月付金壓力：原本月繳 40 萬，拉長週期後可能降至 10～15 萬（視利率與年限而定）
現金流健康改善：釋放營運資金，可投入人力、設備或擴張
建立長天期信用紀錄：對日後申辦中長期授信與投資人信心建立皆具正向影響
謝銘元提醒，企業財務不是單純看「利率低就好」，而是要從「資金結構、現金流壓力與未來發展」三個層面做整體規劃。「很多企業不是經營不好，而是財務沒配置好。」
他也建議企業主，若對負債整合或資金壓力有疑問，應尋求具備金融系統知識與實戰經驗的顧問，針對資產配置、還款結構與融資方案量身設計。
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